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期货——期货品种

根据期货合约标的物的不同类型,可将期货品种分为商品期货和金融期货。

一、全球商品期货简介

 

1、农产品期货

        农产品是最早进行期货交易的商品。芝加哥期货交易所(CBOT)是农产品期货的主要集中地。国内的农产品期货主要集中在大连商品交易所和郑州商品交易所,具体包括:

        大连商品交易所:玉米、大豆、豆粕、豆油、棕榈油;

        郑州商品交易所:小麦、棉花、白糖、菜籽油、早籼稻;

2、金属期货

        金属包括有色金属、贵金属和黑金属。其中有色金属是当今世界期货市场中比较成熟的期货品种之一,伦敦金属交易所的交易价格被世界各地公认为是有色金属交易的定价标准。近年来我国铜期货的交易成长迅速,目前已超过纽约商业交易所居全球第二位。上海期货交易所的金属品种主要有铜、铝、锌、黄金、螺纹钢和线材。

3、能源期货

        能源期货开始于1978年。作为一种新兴商品期货品种,其交易量一直呈快速增长之势。目前仅次于农产品期货和利率期货,是国际期货市场的重要产品。

        原油是最重要的能源期货品种,目前世界上重要的原油期货合约有:纽约商业交易所的轻质低硫原油期货合约;伦敦国际石油交易所的布伦特原油期货合约。我国的能源期货有上海期货交易所的燃料油期货合约和郑州商品交易所的动力煤等。

4、化工期货

        国内的化工期货主要包括塑料(LLDPE)、精对苯二甲酸(PTA)、天然橡胶以及聚氯乙烯(PVC)。

二、我国商品期货种类汇总

 

   随着商品期货的发展,截止2014年10月18日,经中国证监会的批准,国内可以上市交易的期货商品有以下种类:

                 

 

三、全球金融期货简介

       

1、股票指数期货

        股指期货(Share Price Index Futures),英文简称SPIF,全称是股票价格指数期货,也可称为股价指数期货、期指,是指以股价指数为标的物的标准化期货合约,双方约定在未来的某个特定日期,可以按照事先确定的股价指数的大小,进行标的指数的买卖,到期后通过现金结算差价来进行交割。

        1982 年 4 月 21 日,芝加哥商业交易所开始了 S&P 500 股票指数期货交易。此后,世界各国纷纷效仿,在较短时间内就形成了世界性的股指期货交易热潮。股票指数期货是目前金融衍生品市场发展最快、最成功的品种之一。美国期货行业协会(FIA) 的最新统计显示,股指期货、期权是全球交易量最大的期货和期权品种,在金融期货中约占 45%。目前国际市场上活跃的股指期货包括迷你型S&P500指数期货、恒生指数期货、韩国 Kospi200 指数期货等。具有价格发现和规避系统风险两大功能,投资者可以通过指数期货交易来对冲股票交易的系统风险。我国于2010年4月份在中国金融期货交易所推出的股指期货以沪深300指数为标的物,2015年增加上证50、中证500指数为标的物。

2、利率期货

        利率期货是指以债券类证券为标的物的期货合约。利率期货的产生源于利率管制的放松和取消。在利率市场化的条件下,作为管理利率风险的工具,利率期货可以回避利率波动所引起的证券价格变动的风险。虽然利率期货的产生较之外汇期货晚了三年多,但其发展速度却比外汇期货快得多。在期货交易比较发达的国家和地区,利率期货早已超过了农产品期货而成为成交量最大的一个品种。从成交金额的角度看,部分国家的利率期货更是占到金融期货的90%,成为极其重要的金融期货品种。

        利率期货的种类繁多。按期限可分为短期利率期货和长期利率期货。常见的有短期国库券期货、中长期国库券期货、欧洲美元定期存款期货和欧洲银行间欧元利率期货等。交易主要集中于欧洲期货交易所、芝加哥期货交易所和芝加哥商业交易所。我国中国金融期货交易所国债期货合约交易已正式上线。

3、外汇期货

        外汇期货是以汇率为标的物的期货合约,是最早出现的金融期货。20世纪70年代初,外汇市场上固定汇率制崩溃后,为规避汇率风险,外汇期货应运而生。随着国际贸易的发展和世界经济一体化进程的加快,外汇期货交易一直保持着旺盛的发展势头。

        目前,外汇期货交易的主要品种有:美元、日元、欧元、德国马克、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亚元等;外汇期货的主要市场在美国和欧洲。

四、我国金融期货种类汇总

 

   我国现阶段金融期货交易的场所为中国金融期货交易所,截止2015年8月21日,金融期货的品种如下:

                

 

★ 本节常见问题:

1、按标的物的不同,期货可区分多少种?

答:根据期货合约标的物的不同类型,可将期货品种分为商品期货和金融期货。

2、目前我国金融期货交所有哪些交易品种?(截止2015年8月21日)

答:沪深300指数期货、中证500指数期货、上证50指数期货、5年期国债期货、10年期国债期货。

3、全球商品期货的种类?

答:农产品期货、能源期货、化工期货、金属期货

4、全球金融期货的种类?

答:外汇期货、股指期货、利率期货。