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融资融券——担保物管理

一、担保物概述

1、担保物是指证券公司向客户收取的保证金、客户融资买入的全部证券、融券卖出所得全部资金以及前述资金、证券所生孳息,整体作为客户对证券公司融资融券债务的担保。

2、担保物可以是上市交易的股票、证券投资基金、债券,货币市场基金、证券公司现金管理产品及交易所认可的其他证券,也可以是现金。

3、现金管理产品,是指证券公司或其资产管理子公司为经纪业务客户设立并管理的,客户可用资金当日可申购、赎回资金当日可用于证券交易,主要投资于货币市场工具,由中国证券登记结算公司托管的资产管理计划或其他形式的产品。

4、可充抵保证金的证券,在计算保证金金额时应当以证券市值或净值按下列折算率进行折算:

        (1)上证180指数成份股股票、深证100指数成份股股票的折算率最高不超过70%,其他A股股票折算率最高不超过65%;

        (2)交易型开放式指数基金折算率最高不超过90%;

        (3)证券公司现金管理产品、货币市场基金、国债折算率最高不超过95%;

        (4)被实施风险警示、暂停上市或进入退市整理期的A股股票、权证折算率为0%;

        (5)其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%。

        证券公司可根据实际情况公布可充抵保证金证券范围,但公布的可充抵保证金证券的名单,不得超出交易所公布的可充抵保证金证券范围,

        证券公司可以根据流动性、波动性等指标对可充抵保证金证券确定不同的折算率,但证券公司公布的折算率不得高于交易所规定的标准。

二、担保物划转

(一)担保证券划转

1、担保证券转入:客户将其普通证券账户的担保证券划转至信用证券账户中充当保证金。以某券商软件为例: “信用――担保品划转”,划转方向选择“普通→信用”,输入证券代码、划转数量即可,如下图:

2、担保证券转出:客户可将信用证券账户上的担保证券转至普通证券账户上。

    以某券商为例:点开“信用――担保品划转”,划转方向选择“信用→普通”,输入证券代码、划转数量即可,如下图:

3、客户信用证券账户转入的证券应在证券公司公布的可充抵保证证券范围内。

 

(二)担保资金划转

 

1、客户可将与信用证券账户关联的银行账户上的资金划转至信用证券账户中充当保证金,或者将信用账户的资金转到信用证券账户关联的银行账户上。

 

        以某券商为例:点击“信用――银证转帐”,转账方式选择“银行转证券(转入)或[证券转银行(转出)]”,输入银行密码(资金密码)、转账金额即可,如下图(图一为银行转信用,图二为信用转银行)。

 

图一

图二

2、提醒投资者:

        若客户账户融资融券负债已全部了结时,可将其账户的证券转出普通账户,若融资融券负债未全部了结前,客户要从信用证券账户划转担保证券/担保资金到普通证券账户/与信用证券账户关联的银行的前提条件是:客户信用证券账户的维持担保比例必须大于300%,且转出后信用账户的维持担保比例不得低于300%。

(三)担保品划转费用

        担保品划转自2011年12月12日起暂免收取证券划转费用。

(四)担保品划转时间

        担保品划转(含现金转入与转出)的时间一般是交易日交易时间内操作。

三、担保品买卖

(一)担保品买入

1、交易指引

        客户可使用账户的自有资金购买担保范围的证券。以某券商为例:点击“信用――担保品买入”,输入“证券代码”、“买入价格”、“买入数量”,点击“买入下单”即可,如下图:

2、业务规定

         担保品买入的证券可以作为融资融券质押担保品,且只能使用自有资金购买。

        客户信用证券账户“担保品买入”的证券,在证券公司公布的可充抵保证证券范围内。

(二)担保品卖出

        客户可卖出其信用账户持有的证券,包括使用自有资金买入和融资买入的证券。以某券商为例:点击“信用――担保品卖出”,输入“证券代码”、“卖出价格”、“卖出数量”,点击“卖出下单”即可(如下图):